Volltextveröffentlichungen (9)

• openjur.de
• NRWE (Rechtsprechungsdatenbank NRW)
• Wolters Kluwer(Abodienst, Leitsatz/Tenor frei)

  Bilanzansätze für Anteile an offenen Immobilienfonds im Umlaufvermögen; Bilanzierung nicht abnutzbarer Wirtschaftsgüter des Betriebsvermögens mit ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten; Feststellungslast des Steuerpflichtigen für die tatsächlichen Voraussetzungen ...

 
• Betriebs-Berater

  Sind Anteile an offenen Immobilienfonds im Umlaufvermögen bei Aussetzung der Anteilsrücknahme auf den Zweitmarktwert abzuschreiben?

• ra.de
• rechtsportal.de(Abodienst, kostenloses Probeabo)

  Bilanzansätze für Anteile an offenen Immobilienfonds im Umlaufvermögen; Bilanzierung nicht abnutzbarer Wirtschaftsgüter des Betriebsvermögens mit ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten; Feststellungslast des Steuerpflichtigen für die tatsächlichen Voraussetzungen ...

• rechtsportal.de

  Bilanzansätze für Anteile an offenen Immobilienfonds im Umlaufvermögen; Bilanzierung nicht abnutzbarer Wirtschaftsgüter des Betriebsvermögens mit ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten; Feststellungslast des Steuerpflichtigen für die tatsächlichen Voraussetzungen ...

• datenbank.nwb.de(kostenpflichtig, Leitsatz frei)

  Teilwertabschreibung - Keine TWA von Anteile an offenen Immobilienfonds im Umlaufvermögen bei Aussetzung der Anteilsrücknahme auf den Zweitmarktwert

• juris(Abodienst) (Volltext/Leitsatz)

Kurzfassungen/Presse (2)

• otto-schmidt.de (Kurzinformation)

  Keine Abschreibung von Fondsanteilen auf den Zweitmarktwert

• pwc.de (Kurzinformation)

  Keine Abschreibung von Fondsanteilen auf den Zweitmarktwert

Verfahrensgang

• FG Münster, 28.10.2016 - 9 K 2393/14 K
• BFH, 13.02.2019 - XI R 41/17

Papierfundstellen

• BB 2017, 1075
• EFG 2017, 379

Wird zitiert von ... (2)Neu Zitiert selbst (17)

• BFH, 21.09.2011 - I R 7/11

  Teilwertabschreibung auf Investmentanteile im Anlagevermögen bei voraussichtlich …

  Auszug aus FG Münster, 28.10.2016 - 9 K 2393/14

  Allein die Möglichkeit einer Wertsteigerung in der Zukunft steht einer Teilwertabschreibung nicht entgegen (BFH-Urteil vom 21.9.2011 I R 7/11, BFHE 235, 273, BStBl II 2014, 616).

  Bis zum Tag der Bilanzaufstellung eintretende Kursänderungen berühren die Bewertung zum Bilanzstichtag nicht (BFH-Urteil vom 21.9.2011 I R 89/10, BFHE 235, 263; vom 21.9.2011 I R 7/11, BFHE 235, 273; Hannig, Betriebs-Berater 2014, 752, 752 f.).

  Die vorgenannte Rechtsprechung hat der BFH zwar auf Anteile an Aktieninvestmentfonds übertragen (BFH-Urteil in BFHE 235, 273, BStBl II 2014, 616; s.a. Urteil des Hessischen Finanzgerichts vom 15.7.2015 4 K 2484/13, EFG 2016, 228, Rev. BFH I R 63/15).

• BFH, 21.09.2011 - I R 89/10

  Teilwertabschreibung auf börsennotierte Aktien im Anlagevermögen bei …

  Auszug aus FG Münster, 28.10.2016 - 9 K 2393/14

  Eine voraussichtlich dauernde Wertminderung i.S. von § 6 Abs. 1 Nr. 2 Satz 2 EStG 2009 liegt vor, wenn der Teilwert nachhaltig unter den maßgeblichen Buchwert gesunken ist (BTDrucks 14/443, 22;… BFH-Urteil vom 9.9.1986 VIII R 20/85, BFH/NV 1987, 442) und deshalb aus Sicht des Bilanzstichtags aufgrund objektiver Anzeichen ernstlich mit einem langfristigen Anhalten der Wertminderung gerechnet werden muss (BFH-Urteile vom 27.11.1974 I R 123/73, BFHE 114, 415, BStBl II 1975, 294; vom 21.9.2011 I R 89/10, BFHE 235, 263).

  Bis zum Tag der Bilanzaufstellung eintretende Kursänderungen berühren die Bewertung zum Bilanzstichtag nicht (BFH-Urteil vom 21.9.2011 I R 89/10, BFHE 235, 263; vom 21.9.2011 I R 7/11, BFHE 235, 273; Hannig, Betriebs-Berater 2014, 752, 752 f.).

• BFH, 26.09.2007 - I R 58/06

  Abschreibung von Aktien auf den gesunkenen Börsenkurs

  Auszug aus FG Münster, 28.10.2016 - 9 K 2393/14

  bb) Der Senat übersieht nicht, dass der BFH bei der Bewertung von börsennotierten und im Anlagevermögen gehaltenen Aktien bereits dann von einer voraussichtlich dauernden Wertminderung ausgeht, wenn der Börsenkurs der Aktie (zuzüglich der im Falle eines Erwerbs anfallenden Nebenkosten) zum Bilanzstichtag unter ihren Buchwert gesunken ist und keine konkreten Anhaltspunkte für eine baldige Wertsteigerung vorliegen (BFH-Urteil vom 26.9.2007 I R 58/06, BFHE 219, 100, BStBl II 2009, 294).

  Spiegelt aber der aktuelle Börsenkurs die Einschätzung der Marktteilnehmer über die künftige Entwicklung des Börsenkurses wider, kann vom Steuerpflichtigen nicht erwartet werden, dass er über bessere prognostische Fähigkeiten verfügt als der Markt (BFH-Urteil in BFHE 219, 100, BStBl II 2009, 294).

 
• FG Hessen, 16.02.2016 - 1 K 1161/15

  § 11 Abs.4, § 11 Abs.1, § 9 BewG

  Auszug aus FG Münster, 28.10.2016 - 9 K 2393/14

  Soweit der 3. Senat des FG Münster sich auf diese Bestimmung gestützt hat, betraf dies eine Bewertung von Fondsanteilen für Zwecke der Erbschaftsbesteuerung (Urteil des Finanzgerichts Münster in EFG 2015, 793; a.A. Urteil des Hessischen Finanzgerichts vom 16.2.2016 1 K 1161/15, EFG 2016, 790 mit Anm. Schmidt).

  bbb) Wenngleich im Streitfall bei allen Fondsgesellschaften die Rücknahme durch den Fonds ausgesetzt war, der Fonds nicht wieder eröffnet wird und damit die Liquidität der Anteilsscheine nicht mehr mit der Qualität eines gesetzlich bestimmten Rücknahmepreises in Verbindung mit einer tatsächlichen Rückgabemöglichkeit zu diesem Preis gewährleistet sein mag (vgl. Urteil des Hessischen Finanzgerichts in EFG 2016, 790; Urteil des Landgerichts Flensburg vom 14.11.2014 2 O 139/14, juris), lässt sich allein daraus nicht ableiten, dass der Anteilseigner im Rahmen der Verwertung des Fondsvermögens wahrscheinlich keinen anteiligen Erlös entsprechend den nach Maßgabe des InvStG festgestellten Rücknahmepreisen, sondern nur in Höhe der niedrigeren Zweitmarktwerte erwarten durfte.

• FG Münster, 15.01.2015 - 3 K 1997/14

  Erbschaftsteuer: Bewertung eines Wertpapierdepots

  Auszug aus FG Münster, 28.10.2016 - 9 K 2393/14

  Habe das Finanzgericht Münster mit Urteil vom 15.1.2015 3 K 1997/14 Erb (Entscheidungen der Finanzgerichte --EFG-- 2015, 793) für Zwecke der Erbschaftsteuer entschieden, dass Wertpapiere i.S. des § 11 Abs. 4 BewG zwingend mit dem Rücknahmepreis anzusetzen seien, könne nichts anderes bei der Bewertung der Anteile an dem Immobilienfonds für den Ansatz zur Ermittlung des ertragsteuerlichen Gewinns gelten.

  Soweit der 3. Senat des FG Münster sich auf diese Bestimmung gestützt hat, betraf dies eine Bewertung von Fondsanteilen für Zwecke der Erbschaftsbesteuerung (Urteil des Finanzgerichts Münster in EFG 2015, 793; a.A. Urteil des Hessischen Finanzgerichts vom 16.2.2016 1 K 1161/15, EFG 2016, 790 mit Anm. Schmidt).

• BFH, 14.03.2006 - I R 22/05

  Teilwertabschreibung auf abnutzbare Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens

  Auszug aus FG Münster, 28.10.2016 - 9 K 2393/14

  Hierfür bedarf es einer an der Eigenart des Wirtschaftsgutes ausgerichteten Prognose (BFH-Urteile vom 14.3.2006 I R 22/05, BFHE 212, 526, BStBl II 2006, 680;… vom 4.2.2014 I R 53/12, BFH/NV 2014, 1016).
• BFH, 28.04.2016 - I R 33/14

  Negativer Geschäftswert bei Einbringung - Beiladung: Gerichtkosten, …

  Auszug aus FG Münster, 28.10.2016 - 9 K 2393/14

  Solche Notverkäufe können nach allgemeinen Grundsätzen eine Teilwertabschreibung aber nicht rechtfertigen; bei ihnen entfällt die Indizwirkung der Realitätsgerechtigkeit des Wertes von kürzlich durchgeführten Verkäufen (Senatsurteil vom 31.1.2014 9 K 135/07 K,F, EFG 2014, 1544, nachgehend BFH-Urteil vom 28.4.2016 I R 33/14, BFHE 253, 548, BStBl II 2016, 913).
• BFH, 21.09.2016 - I R 63/15

  Anlegerbesteuerung bei einem in US-Dollar geführten Aktienfonds

  Auszug aus FG Münster, 28.10.2016 - 9 K 2393/14

  Die vorgenannte Rechtsprechung hat der BFH zwar auf Anteile an Aktieninvestmentfonds übertragen (BFH-Urteil in BFHE 235, 273, BStBl II 2014, 616; s.a. Urteil des Hessischen Finanzgerichts vom 15.7.2015 4 K 2484/13, EFG 2016, 228, Rev. BFH I R 63/15).
• BFH, 09.12.2014 - X R 36/12

  Teilwertabschreibung und Einzelbewertung

  Auszug aus FG Münster, 28.10.2016 - 9 K 2393/14

  Dabei trägt der Steuerpflichtige die Feststellungslast für die tatsächlichen Voraussetzungen der Teilwertabschreibung (BFH-Urteil vom 9.12.2014 X R 36/12, BFH/NV 2015, 821).
• BFH, 04.02.2014 - I R 53/12

  Anteilsbewertung und Währungsschwankungen

  Auszug aus FG Münster, 28.10.2016 - 9 K 2393/14

  Hierfür bedarf es einer an der Eigenart des Wirtschaftsgutes ausgerichteten Prognose (BFH-Urteile vom 14.3.2006 I R 22/05, BFHE 212, 526, BStBl II 2006, 680; vom 4.2.2014 I R 53/12, BFH/NV 2014, 1016).
• FG Niedersachsen, 26.11.2015 - 6 K 261/13

  Voraussetzungen von Teilwertabschreibungen auf Anteile an zum Bilanzstichtag zu …
• FG Münster, 22.05.2014 - 9 K 5096/07

  Teilwertabschreibung auf Investmentfondsanteile
• BFH, 27.11.1974 - I R 123/73

  Aktivierte Herstellungskosten - Umbauten - Installation - Gemietete Betriebsräume …
• BFH, 09.09.1986 - VIII R 20/85

  Teilwertabschreibung für ein Betriebsgebäude - Voraussichtlich dauernde …
• FG Münster, 31.01.2014 - 9 K 135/07

  Wertaufstockung bei Teilbetriebseinbringung
• FG Hessen, 15.07.2015 - 4 K 2484/13

  § 8b Abs.3 S.3, § 8b Abs.2 KStG, § 8 Abs.1 S.1 InvStG
• LG Flensburg, 14.11.2014 - 2 O 139/14

  Bankenhaftung bei Kapitalanlageberatung: Zusicherung der jederzeitigen …

• BFH, 13.02.2019 - XI R 41/17

  Teilwertabschreibung auf Anteile an offenen Immobilienfonds, deren Ausgabe und …

  Auf die Revision der Klägerin wird das Urteil des Finanzgerichts Münster vom 28. Oktober 2016  9 K 2393/14 K aufgehoben.

  Das Finanzgericht (FG) Münster wies die Klage mit seinem in Entscheidungen der Finanzgerichte (EFG) 2017, 379 veröffentlichten Urteil vom 28. Oktober 2016  9 K 2393/14 K ab.

• FG Köln, 17.06.2020 - 13 K 2038/16

  Teilwertabschreibung auf eine Beteiligung der Klägerin an einem Investmentfonds; …

  Nachdem das Verfahren im Hinblick auf das Revisionsverfahren gegen das Urteil des Finanzgerichts Münster vom 28. Oktober 2016 9 K 2393/14 K, EFG 2017, 379 von Mai 2017 bis 2019 auf Antrag der Klägerin mit Einverständnis des Beklagten gemäß § 155 der Finanzgerichtsordnung - FGO - i.V.m. § 251 der Zivilprozessordnung geruht hatte, hat die Klägerin unter Bezugnahme auf das Urteil des BFH vom 13. Februar 2019 (XI R 41/17, HFR 2019, 482) ergänzend vorgetragen.

  Entgegen der Auffassung des Finanzgerichts Münster im Ausgangsverfahren (vgl. Urteil vom 28. Oktober 2016 9 K 2393/14 K, EFG 2017, 379), das ausgeführt hatte, mit dem nach Maßgabe der Regelungen des Investmentgesetzes ermittelten Wert und dem Zweitmarktwert lägen zwei konkurrierende Werte zur Bestimmung der Wiederbeschaffungskosten bzw. Einzelveräußerungspreise von Anteilen an den Immobilienfonds vor und es könne nicht hinreichend sicher festgestellt werden, dass der Zweitmarktwert der zutreffende Wert sei (…vgl. Rdnr. 43 ff. der Entscheidung), entschied der BFH (…vgl. Rdnr. 37 der Entscheidung), maßgeblich seien die Preise für den Erwerb und die Veräußerung an der Börse (Zweitmarkt).

  Der Senat ist weiter mit dem Finanzgericht Münster (vgl. EFG 2017, 379 Rdnr. 51), auf dessen Begründung insoweit Bezug genommen wird, der Überzeugung, der Gedanke der Aktienbewertung anhand des Börsenpreises (Zweitmarktwertes) lasse sich auf Anteile an Immobilienfonds mit ausgesetzter Anteilsrücknahme nicht uneingeschränkt übertragen.